Transformar el ICO en una auténtica banca pública de desarrollo - PLATAFORMA POR LA BANCA PÚBLICA

En el último año la actividad de la Plataforma se ha centrado en la exigencia de que el Estado asumiera los derechos (y deberes) que su posición mayoritaria en Bankia-BMN aconsejase para aumentar la utilidad social de esta entidad, tanto como banca minorista como de inversión. Es bien sabido que nuestra posición ha sido desestimada por el poder público, culminando con la entrega a precio irrisorio de la entidad a la banca privada.

No es momento de repetir los numerosos argumentos que hemos presentado explicando la necesidad de una Banca Pública, pero sí de hacer constar que siguen vigentes. Por otra parte, poco a poco van calando en la sociedad, incluyendo algunos partidos políticos, las concepciones modernas de la financiación de la economía y del renovado papel del Estado en ella. Es necesario, pues, que el Estado disponga de instrumentos adecuados para ejercer sus funciones financieras y la Banca Pública aparece como imprescindible en este contexto.

Como el ICO es la principal banca estatal existente en este momento, es conveniente analizar su funcionamiento y proponer las reformas que se crean convenientes para su refuerzo, siempre en el contexto general de evolución del sistema financiero en el Estado.

Sin duda la Plataforma por la Banca Pública debe reinventarse para hacer frente a la situación actual y ser capaz de seguir haciendo aportaciones sobre las reformas a realizar.

Con este objetivo, las personas que han ido constituyendo el grupo de trabajo habitual de la Plataforma tenemos el propósito de ponernos en contacto con todos los componentes de la misma y con los grupos (sindicatos, asociaciones, etc) que han firmado los documentos emitidos en los últimos años, así como con nuevos actores, con el objetivo de concretar cuáles deberían ser las principales líneas de trabajo, tanto en el planteamiento general como en el análisis del ICO. Como inicio de esta discusión, te enviamos unas notas sobre el desarrollo futuro del ICO.

Contamos con esas aportaciones para revitalizar el proyecto de Plataforma por la Banca Pública y te agradecemos tu atención.

Aurora Martínez

 

El entorno y el momento

España está ante el reto de abordar el histórico proceso de inversión que permiten las  nuevas políticas europeas de impulso (Plan de Reconstrucción Transformación y  Resiliencia de la UE). No podemos permitir que ocurra como en otros planes de  financiación europeos en los que han quedado fondos sin aplicar. Este compromiso es urgente y viene a sumarse a un siempre desatendido compromiso de asumir desafíos en  los que vamos realmente retrasados (como ejemplo, reindustrialización, atención a la  investigación y desarrollo, combatir el cambio climático y otras crisis ecológicas o  solventar las consecuencias de una España vaciada). Todo lo anterior demuestra que no  puede confiarse para todo en el “libre mercado” y debe recuperarse un papel  determinante a la intervención pública. 

Es pues, con esta crisis, el momento de dirigir la economía hacia los sectores estratégicos y principales retos sociales y ambientales, pero nuestro país vuelve a abordar estos retos  sin los instrumentos de cualquiera de nuestros socios europeos. No solamente no existe  una banca pública que intervenga en un mercado oligopolístico atendiendo las  necesidades del ciudadano, sino que tampoco disponemos de una banca de inversión o  de desarrollo adecuada. El ICO es una institución limitada en sus funciones y de escaso  tamaño.  

EL ICO HOY 

El ICO es una entidad pública empresarial (regulado por la Ley 40/2015 de Régimen  Jurídico del Sector Público, arts 103-108, y por sus estatutos) y opera como un banco  privado, luego puede pedir préstamos al BCE (cosa que apenas ha utilizado). Se financia  en los mercados de capitales (emisiones de deuda a largo plazo). 

El ICO es un banco público de inversión (a veces llamado de desarrollo) pequeño. En 2019  su activo era de 32 mil millones de euros frente a los 503 mil millones del KfW alemán, los  554 mil millones del Banco Europeo de Inversión o los 181 mil millones de la Caisse de  Dépôts. El ICO presta a las empresas de dos formas: una, prestando a los bancos  colaboradores para que estos, asumiendo el riesgo, presten a las empresas; y la otra,  prestando directamente para grandes proyectos de inversión. En sus operaciones de  préstamo, el ICO no recibe fondos de los Presupuestos Generales del Estado ni  subvenciones, aunque sí traslada las subvenciones a determinadas actividades al cliente  final en forma de menores tipos de interés. 

Aunque entre sus objetivos se afirma que es un "instrumento de política económica para  promover el crecimiento económico", malamente puede llevarlo a cabo si su inversión  crediticia en 2019 fue de 21.441 millones de euros, lo que es el 1% de los créditos totales 

concedidos por las entidades de depósito españolas (datos obtenidos del Informe de  Estabilidad Financiera del BdE, otoño 2020). En el cuadro de "Evolución de cifras y ratios"  del ICO, se observa desde el Año 2012, la disminución continua de sus activos y margen  bruto. 

El reciente proceso de oferta de 140 mil millones de euros en avales por parte del Estado  ha puesto de manifiesto un ICO sin oficinas, sin personal y supeditado a la banca privada,  ofreciendo aval público (entre un 60-80%) a créditos que, en algunos casos, el banco  privado tenía ya considerado como de riesgo, riesgo que saca de sus balances  pasándoselo a las arcas públicas. Y ello sin contar con las prácticas de condicionar esos  créditos “públicos” a otros productos de su exclusivo beneficio. 

PROPUESTA PARA EL ICO 

En línea con la reciente Cumbre de Finanzas en Común respaldada por el secretario  general de la ONU, Antonio Guterres y la directora del Fondo Monetario Internacional,  Kristalina Georgieva: 

A) De objetivos 

- En primer lugar, atender prioritariamente aquellos proyectos que correspondan a los  objetivos y programas comprometidos por los poderes públicos. A modo de ejemplo, los  Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas; la mitigación del cambio  climático; respaldar el desarrollo equitativo de regiones y zonas despobladas; promover  vivienda pública asequible en alquiler; financiar investigación; construir infraestructura  socialmente necesaria, y, en general, atender a las pequeñas empresas La obligación del Estado no es confiar en el mercado, sino GARANTIZAR el cumplimiento de esos  objetivos y el ICO puede ser un instrumento para ello. 

- Debe superarse el bajo dinamismo inversor existente hasta hoy; no hay que limitarse a  recibir propuestas de financiación sino actuar de forma proactiva, como un agente  dinamizador de las mismas en colaboración con organismos locales o regionales, considerando que los retornos financieros son un objetivo importante, pero no único. 

- Atender aquellos proyectos, con los criterios anteriores, que puedan dar retornos a medio y largo plazo, a veces desechados por la banca comercial. 

- Atender la financiación contracíclica para respaldar la recuperación en tiempos de  dificultades. 

- Prestar a las administraciones públicas de menor nivel. 

B) De medios 

Para ello hay que empezar por garantizar que el ICO tenga un tamaño suficiente como  para llevar a cabo sus funciones

- En extensión, sucursales y oficinas (deseable una por provincia) para acercarse a  la España vaciada y contribuir al equilibrio territorial. 

- Contratación del personal capacitado, con experiencia y creativo y implicado con la  misión de servicio público, que acompañe a los colectivos emprendedores, pymes y  a las entidades públicas locales que necesiten su financiación. Existe ese personal  tras la profunda reducción de empleo en el sector bancario. 

- Cooperar en primer lugar con los organismos y agencias de inversión existentes en  las Comunidades. Cooperar igualmente con los otros bancos públicos de desarrollo (450 existen en el mundo, con activos combinados de más de 11 billones de  dólares) para afrontar problemas de escala global. Ya existen iniciativas al respecto. 

- Todo ello con una gobernanza que garantice una supervisión externa cualificada y  plural con sistemas de supervisión y control de su propio funcionamiento y una mejora de sus herramientas analíticas para monitorear y evaluar los impactos de  sus proyectos. 

- Aumentar drásticamente las consignaciones al ICO de los Presupuestos Generales  del Estado, que han pasado de 4 millones en los PGE en 2018 a 1,1 millones en los  PGE de 2021. 

- Además de la habitual emisión de bonos, para completar la financiación se deben  provechar las oportunidades que da la financiación del BCE. 

No hay que olvidar la necesidad de llegar a los rincones y a las personas amenazadas de  exclusión financiera. Para ello se requieren sinergias de los medios públicos que puedan  colaborar. El ICO puede servirse de instituciones como Correos, que ya ofrece servicios  financieros básicos on line y en sus múltiples oficinas. Incluso algunas Diputaciones  Provinciales cederían espacio al ICO para localizar allí sus sucursales provinciales. Existen  bancos públicos de referencia que se preocupan de lo rural, como el joven BPIfrance con  50 sucursales, la Banque Postale Collectivités Locales o el Banque des Territoires de la  Caisse des Dépôts en Francia o el Landwirtschafliche Rentenbank (Banco Federal de  Inversión para la Agricultura) en Alemania. 

Animamos al debate público sobre estos temas. El ICO puede ser la banca pública para  financiar, proponer y acompañar los proyectos de las entidades públicas locales,  colectivos emprendedores y pymes. Un nuevo ICO que al menos se asemeje a lo que el  Presidente del Gobierno dijo ser una banca pública. 

 

* En La casa de mi tía con la colaboración de Francisco Morote, de Attac Canarias