Cómo los BRICS podrían generar un shock estructural en el sistema del dólar estadounidense

Pepe Escobar

entrevista de Tyler Durden

en ZERO HEDGE

La oligarquía que realmente controla el Imperio del Caos ha apretado el botón del pánico, mientras los contornos estructurales de la Hegemonía se tambalean seriamente.

El petrodólar es una de las características clave de esta Hegemonía: una máquina de reciclaje que canaliza la compra incesante de bonos del Tesoro estadounidense para luego gastarlos en Guerras Eternas . Cualquier jugador que siquiera piense en diversificarse de esta máquina infernal se enfrenta a congelaciones de activos, sanciones o algo peor.

Al mismo tiempo, el Imperio del Caos no puede demostrar su poderío desangrándose en el suelo negro de Nueva Rusia. Su dominio requiere recursos en constante expansión y saqueo, junto con la impresión incesante de dólares estadounidenses como moneda de reserva para pagar facturas astronómicas. Además, los préstamos internacionales funcionan como contención financiera imperial de sus rivales.

Pero ahora una elección se vuelve imperativa: una restricción estructural ineludible: o bien mantener el gasto astronómico en dominio militar (como lo demuestra el presupuesto de 1,5 billones de dólares propuesto por Trump para el Departamento de Guerra), o bien seguir gobernando el sistema financiero internacional.

El Imperio del Caos no puede hacer ambas cosas.

Y por eso, al hacer los cálculos, Ucrania se volvió prescindible. Al menos en teoría.

Frente a la militarización del sistema de bonos del Tesoro estadounidense –el imperialismo monetario de facto–, los BRICS encarnan la opción estratégica del Sur Global y coordinan un impulso hacia sistemas de pago alternativos.

La gota que colmó el vaso fue la congelación —en realidad, el robo— de activos rusos tras la expulsión de una potencia nuclear/hipersónica, Rusia, de SWIFT. Ahora es evidente que los bancos centrales de todo el mundo apuestan por el oro, los acuerdos bilaterales y consideran sistemas de pago alternativos.

En el primer shock estructural serio que sufre el sistema desde el fin de la Segunda Guerra Mundial, los BRICS no están intentando abiertamente derrocarlo, sino construir una alternativa viable, completa con financiamiento de infraestructura a gran escala que evite el dólar estadounidense.

Venezuela ilustra ahora un caso crítico: ¿puede un importante productor de petróleo sobrevivir fuera del sistema del dólar estadounidense sin ser destruido?

El Imperio del Caos ha dictaminado que no. El Sur Global debe demostrar que está equivocado. Venezuela no era tan crucial en el panorama geopolítico, ya que representaba solo el 4% de las importaciones de petróleo de China. De hecho, Irán es el caso crucial, ya que el 95% de su petróleo se vende a China y se liquida en yuanes, no en dólares estadounidenses.

Irán, sin embargo, no es Venezuela. La última operación coordinada de inteligencia, ataques terroristas e intento de cambio de régimen contra Irán —con todo y un patético mini-Sha refugiado en Maryland— fracasó estrepitosamente. Sin embargo, la amenaza de guerra persiste.

Pagos BRICS, ¿La Unidad o CIPS?

El dólar estadounidense representa ahora menos del 40% de las reservas mundiales de divisas, el nivel más bajo en al menos 20 años. El oro representa ahora más reservas mundiales de divisas que el euro, el yen y la libra juntos. Los bancos centrales acumulan oro como locos, mientras que los BRICS aceleran la prueba de sistemas de pago alternativos en lo que antes definí como el "laboratorio de los BRICS".

Uno de los escenarios que se está proponiendo directamente a los BRICS , y diseñado como una alternativa al engorroso SWIFT, que realiza al menos un billón de dólares en transacciones por día, incluye la introducción de un token comercial no soberano basado en blockchain.

Esa es la unidad .

La Unidad, correctamente descrita como "dinero apolítico", no es una moneda, sino una unidad de cuenta utilizada para la liquidación de operaciones comerciales y financieras entre los países participantes. El token podría estar vinculado a una cesta de materias primas o a un índice neutral para evitar la dominación de un solo país. En este caso, funcionaría como los Derechos Especiales de Giro (DEG) del FMI, pero en el marco de los BRICS.

También está mBridge, que no forma parte del "laboratorio BRICS", que ofrece una moneda digital multibanco central (CBDC) compartida entre los bancos centrales y los bancos comerciales participantes. mBridge cuenta con solo cinco miembros, pero incluye actores importantes como el Instituto de Moneda Digital del Banco Popular de China y la Autoridad Monetaria de Hong Kong. Otros 30 países están interesados ​​en unirse.

mBridge tough fue la inspiración detrás de BRICS Bridge, todavía en pruebas, cuyo objetivo es acelerar una variedad de mecanismos de pago internacionales: transferencias de dinero, procesamiento de pagos, gestión de cuentas.

Es un mecanismo muy simple: en lugar de convertir monedas en dólares estadounidenses para el comercio internacional, los países BRICS intercambian sus monedas directamente.

El Nuevo Banco de Desarrollo (NDB), o banco BRICS, establecido en Shanghai en 2015, debería ser el nodo de conectividad clave del Puente BRICS.

Pero eso, por el momento, está en suspenso, ya que todos los estatutos del NDB están vinculados al dólar estadounidense, y esto debe reevaluarse. Con el NDB integrado en la infraestructura financiera más amplia de los países miembros del BRICS, el banco debería poder gestionar la conversión, compensación y liquidación de divisas a través del Puente BRICS. Pero aún estamos muy lejos de eso.

BRICS Pay es algo diferente: una infraestructura estratégica para construir un sistema financiero autodenominado “descentralizado, sostenible e inclusivo” entre las naciones BRICS+ y sus socios.

BRICS Pay estará en modo piloto hasta 2027. Para entonces, los países miembros deberían empezar a discutir un acuerdo para establecer una unidad de liquidación para el comercio intra-BRICS a más tardar en 2030.

Una vez más, no se tratará de una moneda de reserva global, sino de un mecanismo que ofrezca una “opción paralela y compatible” con SWIFT dentro del ecosistema BRICS.

BRICS Pay, por el momento, también es un sistema muy sencillo: por ejemplo, turistas y viajeros de negocios pueden usarlo sin abrir una cuenta bancaria local ni cambiar moneda. Simplemente vinculan su Visa o Mastercard a la app BRICS Pay y la usan para pagar mediante código QR.

Y ese es precisamente el problema crucial: cómo eludir a Visa y Mastercard, bajo la vigilancia del sistema financiero estadounidense, e incorporar tarjetas de miembros del BRICS como Union Pay (China) y Mir (Rusia).

En general, para transacciones más grandes y complejas, persiste el problema de eludir SWIFT. Todas estas pruebas de laboratorio de los BRICS deben resolver dos problemas clave: la interoperabilidad de la mensajería (mediante formatos de datos seguros y estandarizados) y el procesamiento de la liquidación, como la forma en que los fondos se mueven a través de las cuentas de los bancos centrales, evitando así la inevitable amenaza de sanciones.

Internalización del yuan, ¿o nueva moneda de reserva?

El inestimable profesor Michael Hudson está a la vanguardia mundial en el estudio de soluciones para minimizar la hegemonía del dólar estadounidense. Insiste en que «la línea de menor resistencia es seguir el sistema chino ya establecido». Esto se refiere al CIPS (Sistema de Pagos Internacionales de China, o Sistema de Pagos Interbancarios Transfronterizos), basado en el yuan y ya muy popular, utilizado por participantes de 124 países de la Mayoría Global.

El profesor Hudson insiste en que « es muy difícil crear una alternativa . El principio de la Unidad (énfasis suyo), que se informa es 40 % oro y el resto en monedas miembros, está bien. Pero la mejor manera de lograrlo es mediante un nuevo banco central al estilo keynesiano que denomine las deudas y las reclamaciones de pago para liquidar los desequilibrios entre los países miembros, siguiendo el modelo del Bancor».

El Bancor fue propuesto por Keynes en Bretton Woods en 1944 para evitar graves discrepancias en los balances externos, el proteccionismo, los aranceles y la estafa de las naciones convertidas en paraísos fiscales. No es de extrañar que Estados Unidos, con su hegemonía hiperhegemónica, lo vetara al final de la Segunda Guerra Mundial.

En un nuevo artículo sobre la militarización del comercio petrolero como pilar del orden mundial estadounidense, publicado originalmente en democracycollaborative.org, el profesor Hudson explica cómo «la libertad de Rusia y Venezuela para exportar petróleo ha debilitado la capacidad de los funcionarios estadounidenses de utilizar el petróleo como arma para presionar a otras economías, amenazándolas con la misma retirada de energía que ha destrozado la industria y los niveles de precios alemanes. Por lo tanto, este suministro de petróleo fuera del control estadounidense se consideró una infracción del orden establecido por las normas estadounidenses».

Y eso nos lleva a una de las razones clave para la tendencia de los BRICS hacia sistemas de pago alternativos: “La política exterior estadounidense de crear puntos de estrangulamiento para mantener a otros países dependientes del petróleo bajo control estadounidense, no del petróleo suministrado por Rusia, Irán o Venezuela, es uno de los principales medios de Estados Unidos para generar inseguridad en otros países”.

El profesor Hudson resume sucintamente los cinco imperativos del Imperio del Caos: «El control del comercio petrolero mundial debe seguir siendo un privilegio estadounidense»; «El comercio petrolero debe cotizarse y pagarse en dólares estadounidenses»; el petrodólar debe regir, ya que «las ganancias internacionales por exportaciones petroleras deben prestarse o invertirse en Estados Unidos, preferiblemente en forma de títulos del Tesoro estadounidense, bonos corporativos y depósitos bancarios»; «Se deben desalentar las alternativas energéticas verdes al petróleo»; y «Ninguna ley se aplica ni limita las normas o políticas estadounidenses».

Paulo Nogueira Batista Jr, uno de los cofundadores del NDB y su vicepresidente durante 2015-2017, avanza en paralelo con el profesor Hudson, diseñando un camino viable hacia una nueva moneda internacional en un trabajo que actualmente está finalizando.

Considerando que el sistema del dólar estadounidense es «ineficiente, poco fiable e incluso peligroso», y se ha convertido en «un instrumento de chantaje y sanciones», Batista Jr. va directo al grano, en la misma línea del profesor Hudson, argumentando que «el único escenario viable sería la internacionalización a gran escala de la moneda china (…) Pero aún queda un largo camino por recorrer antes de que pueda reemplazar al dólar de forma significativa. Y los chinos se resisten a intentarlo».

Batista Jr. propone entonces una solución similar a la del profesor Hudson: “Un grupo de países del Sur Global, algo así como 15 a 20 países, que incluiría a la mayoría de los BRICS y otras naciones emergentes de ingresos medios”, podría estar a la vanguardia de la creación de una nueva moneda.

Sin embargo, “habría que crear una nueva institución financiera internacional: un banco emisor, cuya única y exclusiva función sería emitir y poner en circulación la nueva moneda”.

Eso suena muy parecido a Bancor: «Este banco emisor no reemplazaría a los bancos centrales nacionales y su moneda circularía en paralelo con las demás monedas nacionales y regionales existentes en el mundo. Se limitaría a las transacciones internacionales, sin ninguna función nacional».

Batista Jr aclara que “la moneda se basaría en una canasta ponderada de las monedas de los países participantes y, por lo tanto, fluctuaría en función de los cambios en estas

Monedas. Dado que todas las monedas de la cesta serían flotantes o flexibles, la nueva moneda también sería flotante. Las ponderaciones de la cesta se calcularían según la proporción del PIB PPA de cada país en el PIB total.

Inevitablemente, “el elevado peso de la moneda china, emitida por un país con una economía sólida, favorecería la confianza en el respaldo y en la nueva moneda de reserva”.

Batista Jr. es plenamente consciente “del riesgo de que la iniciativa provoque reacciones negativas de Occidente, que recurriría a amenazas y sanciones contra los países involucrados”.

Sin embargo, es hora de actuar : ¿Reuniremos esfuerzos económicos, políticos e intelectuales para salir de esta trampa?

Los costos de mantener la hegemonía se están volviendo prohibitivos. Los BRICS, que reúnen fuerzas para la cumbre anual a finales de este año en India, deben aprovechar que nos acercamos rápidamente al momento de cambio estructural en el que el Imperio del Caos pierde la capacidad de imponer unilateralmente su voluntad, salvo mediante una guerra abierta.

Gracias a Pepe Escobar y ZERO HEDGE y a la colaboración de Tyler Durden y Federico Aguilera Klink

https://www.zerohedge.com/geopolitical/how-brics-may-deliver-structural-shock-us-dollar-system